Imaginez un monde où le Diable existe bel et bien, puisqu'un explorateur du XIXème siècle a découvert sous la terre le royaume des Enfers. Imaginez un monde que les armées égyptiennes du pharaon ressuscité, montées sur leurs barques solaires, tentent de conquérir : seule Venise, protégées par la Reine des eaux, parvient à leur résister.
Et c'est justement à Venise que Merle, une jeune orpheline de quatorze ans, accompagnée de son amie aveugle Junipa, entre en apprentissage chez Maître Arcimboldo, le créateur de miroirs magiques. Dans cette ville merveilleuse, tout le monde parle de la Reine des eaux; mais seule Merle va parvenir à gagner sa confiance. Et lorsque les forces du Mal se lancent aux trousses de cet être fantastique, le labyrinthe de ruelles et de canaux obscurs devient le théâtre d'aventures et de luttes effrénées.
Sirènes, lions volants, maîtres voleurs et miroitiers magiques, tous sont liés à la Reine des eaux d'une manière ou d'une autre et vont devoir choisir leur camp...